エムケイ・タップス・アンド・カッティング・ツールズ・リミテッド (NSE:EMKAYTOOLS) の株価は上昇傾向にある：好調な財務状況が市場を導いているのか？

株価分析

Emkay Taps and Cutting Tools (NSE:EMKAYTOOLS) の株価は、過去 3 か月で 16% 大幅に上昇しました。 市場が長期的には強い財務に報いるということを考えると、今回もそうなのかどうかは疑問です。 具体的には、この記事では Emkay Taps and Cutting Tools の ROE を調査することにしました。

自己資本利益率または ROE は、企業の経営陣が企業の資本をどの程度効率的に利用しているかを評価するために使用される重要な尺度です。 言い換えれば、それは企業の株主が提供した資本に対する収益率を測定する収益性比率です。

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ROE は次の式で計算できます。

自己資本利益率 = 純利益 (継続事業による) ÷ 株主資本

したがって、上記の式に基づくと、Emkay タップおよび切削工具の ROE は次のようになります。

20% = ₹441m ÷ ₹2.3b (2023 年 3 月までの過去 12 か月に基づく)。

「収益」とは、企業が過去 1 年間に得た収入です。 別の考え方としては、1 ₹相当の株式ごとに、会社は ₹0.20 の利益を得ることができたということです。

ここまで、ROE が企業の収益性の尺度であることを学びました。 企業が利益のうちどれくらいを再投資または「留保」することを選択したかに基づいて、企業の将来の利益創出能力を評価することができます。 一般的に、他の条件が同じであれば、自己資本利益率と利益保持率が高い企業は、これらの属性を持たない企業よりも成長率が高くなります。

一見すると、Emkay Taps and Cutting Tools はそこそこの ROE を持っているように見えます。 さらに、同社の ROE は業界平均の 14% と比べて非常に優れています。 これは確かに、過去 5 年間に見られた Emkay Taps and Cutting Tools の純利益の 38% という並外れた成長に何らかの背景を与えています。 ただし、この成長の背後には他の原因がある可能性もあります。 たとえば、会社の経営陣がいくつかの優れた戦略的決定を下したり、会社の配当性向が低い可能性があります。

次のステップとして、Emkay Taps and Cutting Tools の純利益の成長を業界と比較しました。そして嬉しいことに、同社の成長が業界平均の 16% よりも高いことがわかりました。

利益の伸びは株価評価における大きな要素です。 投資家にとって、市場が企業の予想利益の成長（または減少）を織り込んでいるかどうかを知ることは重要です。 そうすることで、その株が透き通った青い海に向かっているのか、それとも湿地帯が待っているのかを知ることができます。 期待される収益の伸びを示す良い指標の 1 つは、収益見通しに基づいて市場が株式に支払ってもよい価格を決定する PER です。 したがって、Emkay Taps and Cutting Tools が業界と比較して、高い PER で取引されているか、低い PER で取引されているかを確認するとよいでしょう。

同社は過去に配当金の一部を支払っていましたが、現在は配当金を支払っていません。 おそらくこれが、上で説明した高い収益成長率の原動力となっていると考えられます。

全体として、Emkay Taps と Cutting Tools のパフォーマンスには非常に満足しています。 具体的には、同社が利益の巨額を高い収益率で再投資していることが気に入っています。 もちろん、これにより同社の収益は大幅に増加しました。 同社がこれまでどおり収益を伸ばし続ければ、1株あたりの利益が長期的な株価にどのように影響するかを考えると、株価にプラスの影響を与える可能性がある。 忘れてはいけないのは、株価の結果は企業が直面する可能性のある潜在的なリスクにも依存するということです。 したがって、投資家はビジネスに伴うリスクを認識することが重要です。 Emkay タップおよび切削工具に関して当社が特定した 1 つのリスクを知るには、当社のリスク ダッシュボードに無料でアクセスしてください。

以下を含む当社の包括的な分析をチェックして、Emkay タップおよび切削工具が潜在的に過大評価されているか過小評価されているかを確認してください。公正価値の見積り、リスクと警告、配当、インサイダー取引、財務の健全性。

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Emkay Taps and Cutting Tools Limited は、インドでタップと切削工具を製造、販売しています。

バランスシートは完璧で、やや過大評価されています。